引言

人口老龄化已成为重塑我国经济社会结构的重要变量。国家统计局数据显示，2024年末我国60岁及以上人口规模突破3.1亿，占总人口比重达22.0%，预计2035 年将迈入重度老龄化社会。在此背景下，“养老金融”被纳入金融业“五篇大文章”，个人养老金制度全面落地、银发经济专项政策密集出台，为金融机构参与养老领域提供了制度保障。

城商行作为地方性金融机构，兼具“贴近地方、决策链短”的天然优势：一方面，可深度衔接地方养老产业资源与县域养老需求；另一方面，能快速响应老年客群的个性化需求。然而，对比国有大行与股份制银行，城商行在养老金融业务布局上仍显滞后：部分机构将其等同于“老年储蓄业务”，缺乏系统性规划；产品多模仿同业，未结合地方特色创新；服务体系难以适配老年客群的“金融+生活”综合需求。

本文基于城商行视角，结合现有文献研究与案例实践，剖析养老金融发展痛点，提出可落地的策略，为城商行转型与养老金融体系完善提供支撑。

城商行养老金融发展的现状与痛点

战略认知有偏差，长期布局待强化

部分城商行对养老金融的战略价值认知模糊，将其视为“附加业务”而非“核心转型方向”，存在“重短期业绩、轻长期培育”的倾向。从组织架构看，养老金融相关业务分散于零售、公司、金融市场等部门，缺乏统一统筹——如部分城商行的养老理财归零售部管理，养老产业信贷归公司部负责，导致产品与服务难以形成合力。从考核机制看，多数城商行未建立独立的养老金融考核体系，仍以存款规模、理财销量等传统指标为主，一线机构开展养老金融业务的积极性不足，难以培育长期客户粘性。

产品供给同质化，特色适配性不足

当前城商行养老金融产品仍停留在“传统金融工具+养老标签”的初级阶段，同质化问题突出。一是期限与需求错配：多数产品为1-3年短期理财，难以满足居民“养老积累期”的长期财富管理需求，与夏刚提出的“养老金融需覆盖全生命周期”理念不符；二是功能单一化：仅聚焦财富增值，未整合医疗、照护、旅居等非金融服务，如哈尔滨银行早期养老产品以储蓄为主，未联动地方医疗资源，与普通产品差异度低；三是普惠性欠缺：农村地区养老金融供给近乎空白，部分产品起投金额超1万元，难以覆盖低收入老年群体，与赵金言指出的“农村养老服务短板”问题高度契合。

服务体系不健全，适老体验有差距

城商行在“适老化服务”与“场景化服务”上均存在明显短板。线上渠道方面，手机银行“长辈模式”多局限于“字体放大”“广告减少”等基础优化，缺乏语音导航、子女远程协助等深度功能，老年客群操作门槛高，如S银行早期“美好生活版”手机银行因界面复杂、广告过多，老年客户投诉率居高不下。线下渠道方面，部分网点适老化改造流于形式：无障碍坡道、大字版合同等设施不全，未设立养老金融专属窗口；同时，未与社区、养老机构建立常态化合作，服务场景仅局限于金融交易，难以满足“金融+养老”的综合需求。

风险管控能力弱，专业支撑待加强

养老金融业务“周期长、风险复杂”的特点，对城商行风控能力提出更高要求。一是风险定价难：养老机构信贷业务因缺乏优质抵押物、资金回收周期长（多为10年以上），城商行难以平衡风险与收益，导致信贷支持力度不足；二是人才储备缺：既懂金融业务，又熟悉养老政策、老年心理的复合型人才匮乏，如哈尔滨银行养老金融团队中，具备养老规划师资质的人员占比仅13%，难以提供专业的资产配置建议；三是监测体系不完善：对养老金融产品的长寿风险、市场风险缺乏量化模型，难以应对长期业务中的潜在风险。

城商行养老金融发展的核心策略

锚定战略方向，破解认知与机制壁垒

1. 明晰地方服务定位：城商行需避开国有大行“高端养老市场”的竞争，聚焦“地方民生养老”定位——以县域、下沉市场为核心，服务中等收入家庭与农村老年群体，打造“地方养老金融服务商”品牌。例如，结合地方养老产业规划，重点支持社区养老机构、农村适老化改造项目，形成与地方经济的深度绑定。
2. 优化组织与考核机制：设立“养老金融事业部”，统筹产品研发、客户服务、产业合作等业务；建立独立考核体系，指标兼顾“短期业务规模（如养老账户开户数）”与“长期价值（如客户满意度、养老资产留存率）”，并设立专项奖励，激发一线积极性。
3. 强化专业能力培育：与地方高校、养老研究机构合作，开展“养老金融专题培训”——针对管理层开展政策解读与战略认知培训，针对一线员工开展老年心理、适老服务等实操培训；同时，引入外部专家（如养老规划师、老年医学顾问），提升团队专业度。

创新产品矩阵，填补供给与需求缺口

1. 开发普惠型基础产品：针对下沉市场与低收入客群，推出“低门槛、长期限”的养老储蓄产品——起投金额降至500元以下，期限设置5-20年，利率适度上浮并联动地方财政补贴（如陕西省可对接“银发经济专项补贴”）；同时，发行“普惠型养老理财”，采用“固定收益+平滑基金”模式，通过风险准备金对冲短期波动，保障收益稳定性。
2. 设计场景化特色产品：结合地方资源开发“金融+非金融”融合产品——如对接本地三甲医院，推出“养老理财+体检服务”组合；联合乡村旅游景区，开发“旅居养老储蓄”，客户达标可兑换免费旅居权益；针对农村客户，创新“土地经营权质押+养老储蓄”产品，盘活农村资产。
3. 适配全生命周期产品：针对“积累期”客户（30-50岁），推出“目标日期养老基金”，根据退休年龄动态调整股债比例（如退休前10年权益类资产占比60%，退休前5年降至30%）；针对“领取期”客户（60岁以上），设计“按月领取型理财”，满足日常养老开支需求。

构建服务生态，提升适老与场景体验

1. 线上渠道适老升级：迭代手机银行“长辈模式”——新增“语音导航+一键呼叫人工”功能，将转账、理财购买等核心操作步骤压缩至3步以内；开发“子女远程协助”功能，支持子女通过授权协助老年客户完成业务办理，解决“数字鸿沟”问题。
2. 线下网点场景延伸：推进网点适老化改造，配备轮椅、放大镜、血压仪等设施，设立“养老金融专属窗口”；在社区、乡镇建立“养老金融服务站”，联合社区居委会开展“养老防诈骗讲座”“智能设备使用培训”等活动，将服务延伸至“最后一公里”。
3. 跨界资源协同联动：与地方政府合作，接入社保、医保数据，为客户提供“养老金查询+医保代缴+养老补贴申领”一站式服务；与本地养老机构签订合作协议，客户购买指定养老产品可享受优先入住、护理费用折扣等权益，构建“金融+养老”闭环。

筑牢风控防线，强化风险与人才支撑

1. 完善风险定价机制：针对养老机构信贷业务，引入“政府风险补偿+抵押物创新”模式——对接地方“养老产业风险补偿金”，降低坏账损失；接受养老机构的收费权、特许经营权质押，拓宽抵押渠道；同时，根据项目周期（如10-15年）设计分期还款方案，平衡资金回收与机构现金流。
2. 建立全周期风险监测：搭建养老金融风险监测系统，引入量化模型——针对市场风险，实时监测养老理财底层资产波动；针对长寿风险，参考行业数据设置“收益调整系数”；针对信用风险，建立养老机构“白名单”，动态评估其经营状况。
3. 加强专业人才储备：制定“养老金融人才专项计划”——通过社会招聘引入具备养老规划师、精算师资质的人才；与高校合作开设“养老金融定向班”，培养既懂金融又熟悉养老领域的复合型人才；同时，建立“人才激励机制”，对核心人才给予薪资倾斜与职业发展通道。

结论

在人口老龄化与金融供给侧改革的双重驱动下，发展养老金融已成为城商行转型的必然选择。城商行需立足“地方服务”定位，突破战略认知、产品供给、服务体系、风险管控四大痛点，通过“战略锚定-产品创新-服务优化-风控强化”的路径，构建差异化竞争优势。一方面，需深度衔接地方养老需求与产业资源，打造“接地气”的养老金融产品与服务；另一方面，需借助金融科技与跨界合作，提升适老化体验与风险管控能力。

未来，随着银发经济的进一步发展与政策支持的深化，城商行若能持续聚焦地方民生、强化专业能力，不仅可培育新的利润增长点，更能为我国多层次养老保障体系的落地提供“地方力量”，实现商业价值与社会价值的双赢。

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