引言

随着数字经济与实体经济深度融合，中小微企业作为国民经济的重要微观主体，其高质量发展已成为推动经济结构优化、保障就业稳定和激发市场活力的关键所在。然而，中小微企业长期面临融资难、融资贵、管理粗放、抗风险能力弱等结构性困境，传统金融服务体系受制于信息不对称、抵押物缺失等问题，难以有效满足其多样化、高频次、短周期的资金需求。在此背景下，数字金融依托大数据、人工智能、区块链等技术，通过重构信用评估模式、优化资金配置效率、嵌入企业经营场景，为破解中小微企业发展瓶颈提供了新的可能。近年来，我国数字金融发展迅速，政策支持力度持续加大。从国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》到金融监管机构一系列普惠金融政策文件的出台，数字金融被明确为提升中小微企业金融服务可得性、覆盖面和满意度的重要抓手。实践中，以微众银行“微业贷”、网商银行“网商贷”为代表的数字信贷产品，已在缓解中小微企业融资约束方面取得显著成效；供应链金融、智能财务工具、线上结算系统等创新应用，也在推动中小微企业经营管理与数字化转型方面展现出强大赋能效应。然而，在整体向好的同时，数字金融赋能中小微企业仍面临区域发展不均衡、企业数据素养不足、产品供给结构单一等现实问题，制约着赋能效果的深度与广度。从学术研究看，已有文献从融资约束缓解、技术创新促进、资源配置优化等角度探讨了数字金融对中小微企业的积极影响，并在赋能机制、区域差异、企业异质性等方面形成了较为丰富的成果。本文立足于数字金融与中小微企业高质量发展的内在关联，阐释数字金融的赋能逻辑，剖析现实制约因素，并提出针对性优化路径。

一、文献综述

在数字经济与实体经济深度融合的背景下，数字金融凭借技术创新与政策支持，成为破解中小微企业发展困境、推动其高质量发展的关键力量。国内学者围绕数字金融对中小微企业的赋能效应、作用机制、现实困境及优化路径展开了广泛研究，形成了丰富的学术成果。

数字金融对中小微企业的赋能价值已得到学界普遍认可。黄国平指出，数字金融通过大数据、人工智能等技术打破传统金融服务壁垒，有效提升了中小微企业融资可得性。刘彦琼进一步验证，金融科技的深度应用不仅缓解了中小微企业融资约束，还通过优化资源配置促进了企业整体发展。在创新驱动方面，罗睿分析认为，数字金融通过拓宽融资渠道、提供市场信息支持，降低了中小企业创新门槛与试错成本，激发了企业技术创新内生动力。

关于数字金融的赋能机制，学界形成了多维度研究视角。张超等以浙江实体企业为样本实证表明，数字金融可以有效缓解融资约束，为企业高质量发展奠定资金基础。金祥义、张文菲的研究则拓展了赋能边界，发现数字金融可通过数据共享与信息流通，助力企业对接国际市场，提升国际化水平。王玉芳、陆方凤进一步提出，数字金融通过基础赋能、创新驱动机制，构建了覆盖企业发展全链条的服务体系。

在现实困境研究中，学者们聚焦技术、区域、企业三大层面的问题。张晓兰、蔡思颖以泉州小微企业为案例，指出中小微企业数据要素化意识薄弱、数字转型能力不足是制约赋能效果的关键因素。李建平补充认为，数字技术短板问题，进一步加剧了赋能难度。区域发展失衡同样受到关注，张金扬发现东部与中西部地区数字金融发展差距显著，形成的区域数字鸿沟导致中小微企业发展机会不均等。

现有研究已清晰勾勒出数字金融赋能中小微企业的基本图景，但仍存在进一步拓展空间。未来可加强对不同行业、不同规模中小微企业的差异化赋能研究，同时深化数字金融与乡村振兴、绿色发展等国家战略的融合研究，为政策优化提供更精准的理论支撑。

二、数字金融赋能中小微企业发展现状

（一）缓解中小微企业融资约束

数字金融借助大数据风控、人工智能等技术，能够更全面、准确地评估中小微企业的信用状况，打破了传统金融机构主要依赖抵押物的授信模式，让更多缺乏抵押物但信用良好的中小微企业也获得了融资机会。例如微众银行的“微业贷”，无需抵押质押，企业法定代表人凭身份证号、企业信息和手机号就可在线申请。截至2025年6月末，微众银行微业贷已辐射30个省/自治区/直辖市，累计超600万企业客户申请，累计授信客户超170万户，累计授信金额1.7万亿元。在获得“微业贷”授信的小微企业中，年营业收入在1000万以下占客户总数超70%，约50%的客户系企业征信白户，累计有38万企业在微众银行获得第一笔企业贷款。

另外，就当前小微企业融资的情况来看，金融监管总局数据显示，截至2026年1月末，全国普惠型小微企业贷款余额37.6万亿元，同比增长11.4%，较各项贷款增速高5.4个百分点；1月全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率3.67%，较2025年全年平均利率下降0.16个百分点。从这些数据可以看出，中小微企业融资情况明显得到改善，在可得性、信用贷款占比和融资成本等方面都呈现出积极的变化，整体情况向好。同时，数字金融通过线上化的服务模式，减少了人工操作和线下网点的运营成本，降低了金融机构的服务成本，从而使金融机构能够以更低的利率为中小微企业提供贷款，也能够更精准地匹配资金供需双方，提高了资金的配置效率，也有助于降低中小微企业的融资成本。

（二）优化中小微企业经营管理与数字化转型

数字金融对中小微企业的赋能渗透至企业经营管理与数字化转型全过程，形成了系统性支撑。在财务管理方面，数字金融平台通过打通银行、税务、发票及支付系统，为企业提供了一体化的财务工具，帮助企业逐步建立起标准化财务数据体系，既提升了内部管理效率，也为后续融资奠定了信用基础。在供应链协同层面，数字金融依托供应链金融模式，将核心企业信用传导至上下游中小微企业，并通过订单融资、电子仓单、供应商协同等功能，帮助中小微企业优化采购与资金管理，深度融入产业链数字化网络，显著提升协同效率与资金周转能力。同时，数字金融广泛覆盖大量征信白户企业，使其在获得首笔融资的过程中积累信用记录，养成规范的还款意识与财务管理习惯，平台提供的经营分析、现金流预警、行业对比等增值服务，进一步提升了企业的经营管理能力与风险识别意识。此外，数字金融平台成为中小微企业接触数字化工具的低门槛入口，企业在融资、结算、薪酬管理等日常操作中逐步熟悉线上化作业方式，平台通过“金融+科技”打包服务，低成本提供企业资源计划、客户关系管理等工具，有效缓解了中小微企业数字化转型过程中“不敢转、不会转、转不起”的难题。总体而言，数字金融正从单纯的资金提供者转向综合赋能平台，提升了中小微企业的经营韧性与高质量发展能力。

三、数字金融赋能中小微企业高质量发展机制

（一）基础赋能机制：缓解融资约束

数字金融依托大数据、云计算、人工智能等先进技术，打破了传统金融服务的诸多限制，为缓解中小微企业融资约束提供了新的路径和方法。

首先，数字金融缓解中小微企业的融资条件。在传统金融模式下，金融机构主要依赖企业的财务报表和抵押物等来评估企业的信用状况和还款能力。在这样的要求下，中小微企业往往有财务制度不健全、抵押物不足或者没有抵押物等问题存在，导致其融资得到很大的约束。而数字金融的出现，使得中小微企业融资困难得到了改善，数字金融通过整合多维度数据，能够更全面、准确地评估中小微企业的信用风险。例如，一些数字金融平台与税务部门、电商平台等合作，获取企业的纳税数据和交易数据，利用大数据分析技术构建信用评估模型，为企业提供更客观的信用评价。这种基于大数据的信用评估方式，降低了对抵押物的依赖，使得那些缺乏抵押物但经营状况良好、信用记录优良的中小微企业也能够获得融资支持。

其次，数字金融还通过创新金融产品和服务模式，降低了中小微企业的融资成本。传统金融机构的贷款审批流程繁杂，涉及多个环节和大量的人工操作，导致融资时间长、成本高。而数字金融平台利用数字化技术，使得繁杂的审批流程得到简化，只需要进行线上操作就能完成，这种高效的融资模式，大大缩短了融资周期，降低了企业的时间成本。

（二）创新驱动机制：促进技术创新

技术创新是中小微企业实现高质量发展的核心驱动力，而数字金融在促进中小微企业技术创新方面则发挥着至关重要的作用。

首先，数字金融为中小微企业技术创新提供了关键的资金支持。技术创新活动需要大量的资金投入，用于研发设备购置、人才引进、技术研发等。但是，由于中小微企业规模较小、资金实力有限，很难承担高昂的创新成本，数字金融则通过创新金融产品和服务，为中小微企业开辟了多元化的融资渠道，有效缓解了其技术创新的资金困难。例如，以企业的知识产权、专利技术等无形资产作为质押物，该融资方式的出现就给企业的融资方式得到了扩展，为企业融资提供了大力支持。这种融资方式充分考虑了科技型企业轻资产、重技术的特点，解决了企业因缺乏抵押物而难以融资的问题。

其次，数字金融通过数据共享和信息交流，激发了中小微企业的创新活力。在数字经济时代，数据成为了重要的生产要素。数字金融平台汇聚了大量的企业数据、市场数据和行业数据，通过对这些数据的分析和挖掘，能够为中小微企业提供有价值的市场信息和技术创新方向。同时，数字金融平台还促进了企业之间、企业与科研机构之间的信息交流与合作，通过平台搭建的创新生态系统，中小微企业可以与上下游企业、高校、科研机构等进行资源共享、技术合作和协同创新，实现优势互补，共同攻克技术难题，提升创新能力。

（三）运营赋能机制：优化运营管理

在数字经济时代，数字金融凭借其数字化、智能化的优势，为中小微企业提供了一系列创新的工具和服务，助力企业实现财务管理数字化、供应链协同化，从而显著提升运营效率。

首先，数字金融助力中小微企业实现财务管理数字化。传统的财务管理方式往往依赖人工操作，效率低下且容易出错，难以满足企业快速发展的需求。在这样的情况下，数字金融通过提供多样化的财务管理工具，如在线记账、财务分析软件、电子支付等，帮助中小微企业实现财务数据的自动化采集、整理和分析，省去了整理大量财务数据的复杂程序，出错率也大幅下降。同时，数字金融平台利用大数据分析技术，对企业的财务数据进行深度挖掘和分析，为企业提供财务状况评估、成本控制建议、管理对策等服务，通过对财务数据的实时监测和分析，企业能够及时发现财务管理中存在的问题，并采取相应的措施加以解决。

其次，在供应链协同化方面，数字金融也发挥了重要作用。中小微企业作为供应链的重要组成部分，其与上下游企业的协同能力直接影响着供应链的稳定性和竞争力。数字金融通过构建数字化的供应链金融平台，整合供应链上的物流、信息流和资金流数据，实现了供应链各环节的信息共享和协同运作。在供应链金融平台上，中小微企业可以实时获取上下游企业的订单信息、库存信息和物流信息，从而合理安排生产计划和库存管理，避免因与上下游缺乏沟通而造成资金周转困难。同时，数字金融平台还为供应链上的企业提供了应收账款融资、存货融资等金融服务，解决了企业的资金周转问题，增强了供应链的稳定性，这种融资方式不仅解决了中小微企业的资金问题，还优化了供应链的资金流，提高了供应链的整体效率。

四、数字金融赋能中小微企业高质量发展的困境

（一）区域数字鸿沟

我国不同地区数字金融发展存在明显的不平衡，东部地区数字金融发展水平较高，而中西部地区相对滞后，这一区域数字鸿沟对中小微企业发展产生了诸多影响。从数字金融发展现状来看，东部地区凭借其发达的经济、完善的基础设施和丰富的人才资源，数字金融发展迅速。以长三角地区为例，该地区拥有众多互联网金融企业和科技金融创新平台，数字金融产品和服务丰富多样，中小微企业能够便捷地获取数字金融服务，融资速度更快。而中西部地区由于经济发展水平相对较低，基础设施建设不完善，数字金融发展相对缓慢，中小微企业在获取数字金融服务时面临诸多困难。

区域数字鸿沟对中小微企业发展的影响显著。数字金融发展滞后地区的中小微企业融资难度更大，融资成本更高。由于缺乏数字金融的支持，这些企业难以获得便捷、低成本的融资渠道，只能依赖传统金融机构，而传统金融机构对中小微企业的贷款门槛较高，导致企业融资困难。东部地区的中小微企业可以通过数字金融平台获取市场信息、开展跨境贸易，利用数字技术提升创新能力，而中西部地区的企业由于数字金融服务不足，在市场竞争中处于劣势，难以实现快速发展，这就对该地区中小微企业的可持续发展不太有利。

（二）中小微企业数据要素化意识薄弱

中小微企业普遍缺乏对数据要素价值的认知，尚未形成数据即资产的核心意识，这成为数字金融赋能的首要思想障碍。多数企业仍将数据视为经营过程中的附属产物，仅将客户信息、交易流水、生产记录等数据作为日常经营的辅助工具，忽视了其在授信评估、风险管控、需求匹配等数字金融服务中的核心作用。企业管理层更关注的是企业订单获取量、产能提升等短期经营目标，而对数据的收集、整理、沉淀缺乏主动性，既没有建立系统的数据收集机制，也未针对数字金融需求梳理关键数据维度，导致大量有价值的数据分散在各业务环节，或因存储不规范、格式不统一而难以复用。

同时，中小微企业对数据要素的商业化应用能力严重不足，缺乏将数据转化为金融资源的实操认知。一方面，企业不清楚哪些数据与数字金融服务直接相关，在对接线上信贷、智能融资等产品时，往往因提交的数据不完整、不精准，导致金融机构无法准确的评估企业经营状况和还款能力，进而影响授信额度或审批效率；另一方面，部分企业对数据要素的合规应用认知欠缺，担心数据共享会泄露商业机密，在数字金融服务要求提供经营数据时存在一定的抵触心理，甚至刻意隐瞒关键信息，加剧了与金融机构之间的协调困难。

（三）数字金融产品供给端存在结构性失衡

首先，当前数字金融产品高度集中于线上信贷业务，对支付结算、现金流管理、税务筹划、供应链协同等综合性金融服务覆盖不足。多数数字金融平台将主要资源投入融资产品的开发与推广，形成了“千企一面”的产品矩阵，而中小微企业实际经营中更为迫切的需求却缺乏针对性的数字化解决方案。这种单一化的产品结构，使得数字金融对企业的赋能作用局限于资金获取环节，难以深度嵌入企业日常经营与产业链协同。

其次，产品设计与中小微企业多样化场景的匹配度不足。不同行业、不同发展阶段的中小微企业在资金需求周期、额度、还款方式等方面存在显著差异，但数字金融产品普遍采用标准化信用评估模型和统一的条款设计。制造业企业的设备采购融资、商贸企业的季节性备货融资、科创企业的研发周期融资等特殊需求，在现有产品体系中难以找到精准适配的方案。部分平台虽推出“场景化”产品，但多停留在行业标签层面，缺乏对具体经营场景的深度解构与产品定制能力。这种供给端的结构性失衡，使得数字金融虽在形式上实现了普惠覆盖，但在实质层面仍未突破传统金融的筛选逻辑，难以真正实现对中小微企业多样化、差异化、深层次需求的有效回应。

五、对策建议

（一）区域协调发展

制定差异化政策，促进数字金融在不同地区均衡发展。政府应根据不同地区的经济发展水平、数字基础设施建设情况和中小微企业发展需求，制定有针对性的数字金融发展政策。对于东部发达地区，由于其基础设施建设较完善，可以鼓励其在数字金融创新方面先行先试，探索新的业务模式和服务方式。支持东部地区的金融机构和科技企业开展跨境数字金融业务，拓展国际市场，提升数字金融的国际竞争力。对于中西部地区，由于其发展速度相对缓慢，可以加大政策支持力度，引导金融资源向中西部地区倾斜，加强数字金融基础设施建设，提高数字金融服务的覆盖率和可得性。

此外，可以加强中西部地区数字金融基础设施建设，提升数字金融服务的可及性。加大对中西部地区网络通信基础设施、数据中心等数字金融基础设施的投入，提高网络覆盖率和通信速度，降低网络接入成本。在中西部地区建设一批云计算数据中心，为数字金融业务的开展提供强大的算力支持，加强数字金融服务平台建设，整合各类金融资源，为中小微企业提供一站式金融服务。同时，推动区域间数字金融合作与交流，实现优势互补，也是缩小区域数字鸿沟的重要途径。

（二）提升企业数据要素化意识

在提升中小微企业数据要素化意识方面，可以构建培训赋能、宣传引导、平台支撑的全方位推进体系，破解企业认知短板与应用难题。针对不同行业、不同规模的中小微企业设计定制化课程，对制造业企业，重点讲解生产数据、供应链数据在智能融资授信中的应用逻辑；对零售企业，则聚焦交易流水、客户画像数据与信用额度评估的关联案例。同时，也可以定期举办跨区域数据要素化交流会，组织优秀企业分享数据应用经验，搭建企业间的学习交流平台。

数据要素化服务平台需突出一站式、轻量化、低成本特点。平台可整合数据清洗工具、合规评估模块、金融需求匹配功能：企业上传原始经营数据后，系统自动完成格式统一、冗余数据剔除等整理工作；通过合规评估模块，实时检测数据是否符合金融机构要求，并给出优化建议除等整理工作；通过合规评估模块，实时检测数据是否符合金融机构要求，并给出优化建议。针对小微企业资金有限的特点，平台基础服务实行免费，仅对高端数据分析师定制服务收取低成本费用；建立“数据安全保障承诺机制”，平台与合作金融机构签订数据安全协议，明确数据使用范围与保密责任，并引入第三方机构定期审计，消除企业数据共享顾虑，推动企业与金融机构间安全、高效的数据流通。

（三）深化数字金融场景化转型

破解结构性失衡的关键，在于引导数字金融平台从以信贷为中心的产品驱动模式，转向以企业经营场景为中心的需求驱动模式，构建分层分类、场景嵌入的综合金融服务体系。具体而言，一是构建“基础服务+增值服务”的产品分层结构，将支付结算、账户管理、电子发票等高频基础服务作为数字化入口，以低成本甚至免费方式向中小微企业开放，形成用户黏性与数据沉淀，进而基于经营数据精准识别现金流管理、税务筹划、供应链协同等深层需求，开发模块化、可组合的增值服务工具，使数字金融从资金供给者转变为经营赋能者。二是建立行业与周期双维度的产品定制机制，依托大数据分析与行业知识图谱，对不同行业、不同发展阶段企业的资金需求特征进行深度解构，针对制造业企业开发与设备更新周期相匹配的中长期融资产品，针对商贸流通企业设计额度循环、还款灵活的季节性备货融资，针对科创型企业构建与研发周期、知识产权产出相挂钩的阶梯式融资安排，实现从行业标签化到场景定制化的跨越。三是推动“金融+非金融”服务生态融合，鼓励数字金融平台与财税服务商、ERP软件厂商、产业互联网平台等开展跨界合作，通过API接口打通数据与功能，将信贷服务嵌入采购、生产、销售、回款等全经营链条，同时探索建立“政府引导+平台支撑+机构协同”的场景金融共建机制，将财政贴息、融资担保、产业政策等资源通过数字化渠道精准注入特定场景。通过上述措施，推动数字金融从授信可得性的浅层普惠走向服务适配性的深层赋能，真正实现对中小微企业多样化、差异化、全周期需求的有效回应。

六、结语

本文从赋能机制、现实困境与纾解对策三个维度展开分析，形成了以下主要结论。

数字金融通过三重机制赋能中小微企业高质量发展：基础赋能机制依托大数据风控与线上化服务缓解融资约束，创新驱动机制以多元化融资与数据共享激发技术创新活力，运营赋能机制借助数字化工具与供应链协同提升经营效率与韧性。然而，赋能过程仍面临三重突出困境：区域层面数字金融发展不平衡，区域数字鸿沟导致企业发展机会不均等；企业层面数据要素化意识薄弱，数据收集与应用能力不足制约信用释放与资源获取；供给层面产品高度集中于线上信贷业务，与多样化场景匹配度不足，形成结构性失衡。针对上述困境，应推动区域协调发展，通过差异化政策引导、基础设施补短板、跨区域合作等举措缩小发展差距；提升企业数据要素化能力，构建培训赋能、宣传引导、平台支撑相结合的全方位体系，打通数据与金融资源转化通道；深化数字金融场景化转型，引导平台从产品驱动转向需求驱动，构建分层分类的产品体系，实现从浅层普惠向深度赋能的跨越。

综上，数字金融赋能中小微企业高质量发展，既需要充分发挥技术创新的驱动作用，也离不开制度环境的持续优化与企业能力的协同提升。未来，应进一步加强跨部门政策协调，完善数据治理与安全保障机制，深化对不同行业、不同发展阶段中小微企业的差异化赋能研究。

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